Hạ tầng GELEX lên phương án tăng vốn 2.860 tỷ đồng dồn lực cho sân bay Gia Bình

HĐQT CTCP Hạ tầng GELEX (GEL) vừa thông qua phương án chào bán riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu với giá 28.600 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về 2.860 tỷ đồng.

Theo phương án được công bố, nguồn vốn huy động chủ yếu được sử dụng để tái cơ cấu các khoản vay liên quan đến phần vốn góp tại dự án Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. Việc bổ sung vốn chủ sở hữu sẽ giúp Hạ tầng GELEX giảm một phần áp lực vốn vay, đồng thời mở thêm dư địa tài chính để tiếp tục triển khai các dự án đầu tư trong giai đoạn tới.

Cảng Hàng không quốc tế Gia Bình được định hướng phát triển theo mô hình trung tâm kinh tế hàng không, kết nối hàng không với logistics, thương mại và dịch vụ.

100 triệu cổ phiếu dự kiến phát hành tương đương 11,24% lượng cổ phiếu đang lưu hành của Hạ tầng GELEX. Nếu hoàn tất toàn bộ đợt chào bán, vốn điều lệ của doanh nghiệp sẽ tăng thêm 1.000 tỷ đồng, từ 8.900 tỷ đồng lên 9.900 tỷ đồng.

Đối tượng chào bán gồm ba nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong nước là CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán An Bình, Công ty TNHH MTV Quản lý quỹ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam dự kiến mỗi đơn vị mua 49 triệu cổ phiếu, tương đương 4,95% vốn điều lệ Hạ tầng GELEX sau phát hành và một nhà đầu tư cá nhân khác dự kiến mua 2 triệu cổ phiếu.

Giá chào bán 28.600 đồng/cổ phiếu được xác định tương đương mức giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu GEL trong 20 phiên giao dịch trước ngày HĐQT thông qua phương án.

Đợt phát hành dự kiến thực hiện trong khoảng thời gian từ quý III/2026 đến quý II/2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành riêng lẻ bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm, ngoại trừ các trường hợp theo quy định pháp luật.

Kế hoạch tăng vốn được đưa ra trong bối cảnh Hạ tầng GELEX đang đẩy mạnh đầu tư vào bất động sản, khu công nghiệp và các dự án hạ tầng quy mô lớn. Một trong những khoản đầu tư đáng chú ý là dự án Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. 

Việc sử dụng nguồn vốn mới để tái cơ cấu các khoản vay phục vụ góp vốn vào dự án này cho thấy doanh nghiệp đang từng bước chuyển một phần nguồn tài trợ từ nợ vay sang vốn chủ sở hữu.

Qua đó, Hạ tầng GELEX có thể củng cố cấu trúc tài chính và tạo thêm dư địa huy động vốn cho các dự án tiếp theo. Trong lĩnh vực bất động sản, doanh nghiệp đang phát triển dự án ANMaison tại Hải Phòng. Tại Đồng Nai, Hạ tầng GELEX dự kiến triển khai thêm hai dự án với tổng quy mô khoảng 113 ha. 

Doanh nghiệp cũng tiếp tục tìm kiếm quỹ đất tại các đô thị lớn, ưu tiên khu vực trung tâm và các dự án đô thị gắn với định hướng phát triển giao thông công cộng (TOD). 

Song song với danh mục hiện hữu, Hạ tầng GELEX đang chuẩn bị nguồn lực để nghiên cứu và mở rộng sang một số lĩnh vực hạ tầng mới.

Về kết quả kinh doanh, lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, Hạ tầng GELEX ghi nhận doanh thu thuần 8.317 tỷ đồng, tăng 28,1% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 1.177 tỷ đồng, giảm khoảng 1% so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, con số này đã vượt mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất 1.158 tỷ đồng mà doanh nghiệp đặt ra cho cả năm 2026.

Theo định hướng của HĐQT, hoạt động đầu tư giai đoạn tới sẽ được thực hiện theo hướng có trọng tâm, ưu tiên các dự án phù hợp với chiến lược và kiểm soát hiệu quả sử dụng vốn.

Đợt tăng vốn 2.860 tỷ đồng vì vậy không chỉ bổ sung nguồn lực tài chính, mà còn là bước chuẩn bị về cấu trúc vốn cho chu kỳ đầu tư mới của Hạ tầng GELEX trong giai đoạn 2026–2030.