Mới đây, Công ty Cổ phần Kinh doanh Nhà Sunshine đã công bố thông tin về tình hình thanh toán gốc, lãi trái phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX).
Theo đó, công ty có nghĩa vụ thanh toán lãi theo kế hoạch lô trái phiếu SHJCH2124001 vào ngày 13/5/2024 nhưng đến thời điểm cập nhật thực tế ngày 12/12/2025 vẫn chưa được thực hiện đầy đủ.
Tổng số tiền lãi phải thanh toán là 117,32 tỷ đồng, trong đó doanh nghiệp đã thanh toán chậm hơn 1,54 tỷ đồng, còn hơn 3,21 tỷ đồng chưa được thanh toán. Lý do được doanh nghiệp đưa ra là chưa thu xếp kịp nguồn thanh toán.
Doanh nghiệp cho biết đang làm việc với trái chủ trên 2 phương án chính gồm gia hạn trái phiếu và thanh toán theo lộ trình.
Với phương án gia hạn, tính đến cuối ngày 19/11/2025, có 9.525.864 trái phiếu được nhà đầu tư chấp thuận gia hạn, tương ứng tổng mệnh giá hơn 952,6 tỷ đồng. Đối với nhóm trái chủ này, Sunshine cho biết phần gốc trái phiếu dự kiến sẽ được thanh toán vào ngày 13/5/2026.
Về nghĩa vụ lãi, doanh nghiệp đã thực hiện thanh toán lãi kỳ 3 (từ 13/5/2023 đến 13/5/2024) theo nhiều đợt, trong đó một phần được trả đúng hạn và phần còn lại thanh toán theo thỏa thuận với nhà đầu tư. Các khoản chi trả được thực hiện rải rác từ tháng 5/2024 đến tháng 12/2025, với số tiền từ vài chục triệu đồng đến hơn 112,5 tỷ đồng cho từng đợt.
Đối với lãi kỳ 4 (từ 13/5/2024 đến 13/5/2025), Sunshine cho biết đã thanh toán đầy đủ, đúng hạn cho các trái chủ đồng ý gia hạn, đồng thời chi trả bổ sung lãi kỳ này cho những nhà đầu tư chấp thuận phương án gia hạn sau thời điểm 13/5/2025.
Song song đó, với phương án thanh toán theo lộ trình, đến cuối ngày 12/12/2025, có 110.628 trái phiếu được nhà đầu tư đồng ý, tương ứng giá trị hơn 11,06 tỷ đồng. Doanh nghiệp đã thực hiện nhiều đợt thanh toán gốc trong năm 2024 và một đợt vào ngày 13/5/2025, với tổng số tiền hơn 2,2 tỷ đồng.
Theo kế hoạch, sau tròn 24 tháng kể từ ngày đáo hạn theo phương án phát hành (13/5/2024), Sunshine sẽ thanh toán toàn bộ phần gốc còn lại cùng lãi trái phiếu cho nhóm nhà đầu tư này.
Đối với các trái chủ chưa đồng ý với 2 phương án nêu trên, doanh nghiệp cho biết vẫn đang tiếp tục đàm phán nhằm tìm kiếm giải pháp phù hợp.
Về tình hình tài chính, theo báo cáo tài chính bán niên năm 2025, Nhà Sunshine ghi nhận khoản lỗ hơn 111 triệu đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi gần 5,7 tỷ đồng.
Tại thời điểm 30/6/2025, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt 1.670 tỷ đồng, tổng nợ phải trả ở mức 5.103 tỷ đồng, trong đó nợ vay từ kênh trái phiếu chiếm hơn 3.495 tỷ đồng.
Điểm đáng chú ý là doanh nghiệp đã không còn dư nợ ngân hàng, trong khi cùng kỳ năm trước ghi nhận 264 tỷ đồng. Như vậy, dư nợ trái phiếu hiện tại của Sunshine đang cao gấp khoảng 2,09 lần vốn chủ sở hữu.
